Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham: Pengujian January Effect, Monday Effect, dan Weekend Effect pada Indeks Saham Idx30
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui 1) bagaimana tingkat January Effect, Monday Effect dan Weekend Effect pada Return Saham; 2) bagaimana tingkat Return Saham pada indeks saham IDX30; 3) Bagaimana pengaruh January Effect, Monday Effect dan Weekend Effect terhadap Return Saham yang terdaftar di IDX30 periode 2017-2021 baik secara simultan maupun secara parsial. Lima perusahaan emiten pada sektor perbankan yang terdaftar di IDX30 periode Februari 2022 sampai Juli 2022 menjadi sampel dalam penelitian ini dan dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling. Analisis hipotesis menggunakan teknik Analisis Regresi Data Panel, Uji t dan Uji F dengan bantuan Microsoft Excel 2019 dan EViews 10. Hasil penelitian menunjukkan 1) Tingkat January Effect, Monday Effect dan Weekend Effect pada Return Saham banyak terpengaruh oleh faktor internal dan eksternal sehingga mengalami fluktuasi yang sangat signifikan; 2) Tingkat Return Saham pada indeks saham IDX30 sangat baik, terjadi kerugian jika ada kasus yang berpengaruh pada sektor keuangan dunia; 3) Hasil penelitian secara parsial menunjukkan bahwa January Effect dan Monday Effect berpengaruh terhadap Return Saham sedangkan Weekend Effect tidak. Sedangkan secara simultan January Effect, Monday Effect dan Weekend Effect berpengaruh terhadap Return Saham.
Downloads
References
Pauzi, A., & Siswantini, T. (2022). Analisis anomali perdagangan saham terhadap return saham IDX30 di bursa efek Indonesia. AKUNTABEL, 19(2), 338-347.
IRAWAN, R. (2021). Pengaruh January Effect Terhadap Return Saham IHSG di Bursa Efek Indonesia. EKBIS (Ekonomi & Bisnis), 9(2), 41-TO.
Dwitania, R., Affandi, H. A., & Alghifari, E. S. (2019). PENGARUH MONDAY EFFECT, WEEKEND EFFECT DAN WEEK FOUR EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Empiris Pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2018–Januari 2019) (Doctoral dissertation, Perpustakaan FEB Unpas).
KHOIRIAH, E. N. (2022). Analisis Fenomena Anomali Pasar January Effect Dan The Day Of The Week Effect Terhadap Return Saham: Studi Kasus Pada Perusahaan Lq-45 Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2021.
Yunita, N. K. E., & Rahyuda, H. (2019). Pengujian anomali pasar (january effect) di bursa efek indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(9), 5571.
Rahmawati, I. N. I., & Setiyawan, S. (2021). Analisis Anomali Pasar “January Effect dan The Day of The Week Effect†pada Return Saham Perusahaan IDX30 yang Terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia) Periode Januari 2020–Februari 2021. Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis, 1(2), 146-152.
Mutiasari, A. I. (2020). Perkembangan Industri Perbankan Di Era Digital. Jurnal Ekonomi Bisnis dan Kewirausahaan, 9(2), 32-41.
Ratrini, G. A., & Suartana, I. W. (2021). January Effect di Indonesia Periode 2017–2019. E-Jurnal Akuntansi, 31(3), 756-768.
Ulfarizty, Z. P., & Komariah, S. (2022). Januari efek di Bursa Efek Indonesia, Bursa Efek Amerika, Bursa Efek Jerman, dan Bursa Efek Jepang sebelum, sesaat dan sesudah pandemi Covid-19. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 5(4), 1819-1829.
Pradnyaparamita, N. M. W., & Rahyuda, H. (2017). Pengujian anomali pasar january effect pada perusahaan LQ45 di bursa efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud, 6(7), 3513-3539.
Pustaka yang berupa disertasi/thesis/sktipsi
Irawan, N. N. (2017). Analisis pengaruh Monday effect dan Weekend effect terhadap return saham: Studi pada indeks LQ 45 periode Februari 2015 sampai dengan Januari 2016 (Doctoral dissertation, UIN Sunan Gunung Djati Bandung).
Jumintang, F. (2022). ANALISIS ANOMALI PASAR EFISIEN TERHADAP RETURN SAHAM PADA INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DAN INDEKS HARGA SAHAM GLOBAL (Doctoral dissertation, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta).
Muslihin, I. (2019). ANALISIS ANOMALI PASAR EFISIEN PADA RETURN SAHAM (Studi Pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Konstruksi dan Bangunan Periode 2018) (Doctoral dissertation, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta).
Sodiq, M. N. (2022). ANALISIS PASAR ANOMALI JANUARY EFFECT, THE DAY OF THE WEEK EFFECT, ROGALSKI EFFECT, DAN SIZE EFFECT, TERHADAP RETURN PORTOFOLIO SAHAM SYARIAH YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE 2017-2020 (Doctoral dissertation, UIN Kiai Haji Achmad Siddiq Jember).
Copyright (c) 2023 Siti Nur Wulan, Shendy Amalia
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
