Remodelling Perhitungan Value at Risk (VAR) Studi Kasus Bank XYZ
Abstract
Penelitian ini dirancang untuk membedakan hasil yang diperoleh dari penerapan Value at Risk (VaR) di Bank XYZ dengan menggunakan dua metodologi yang berbeda: pendekatan Variance-Covariance ditambah dengan model Delta Gamma, dan teknik Historical Simulation. Perbandingan ini dilakukan melalui serangkaian prosedur backtesting yang dilakukan pada model yang dihasilkan dari kedua metode. Temuan kami menunjukkan bahwa penggunaan pendekatan Variance-Covariance, bersama dengan model Delta Gamma, di Bank XYZ goyah selama kuartal kedua tahun 2022, disebabkan oleh osilasi harga pasar yang melebihi nilai perkiraan model. Akibatnya, metode komputasi VaR alternatif yang lebih kompatibel diperlukan. Teknik Simulasi Historis menghasilkan nilai yang menunjukkan kecenderungan untuk condong lebih tinggi, sehingga memungkinkan pengukuran risiko yang lebih konservatif. Akibatnya, Bank XYZ akhirnya beralih dari model Variance-Covariance yang dikombinasikan dengan pendekatan Delta Gamma, ke metode Simulasi Historis untuk perhitungan VaR mereka.
Downloads
References
Barrett, E. S., Horton, D. B., Roy, J., Gennaro, M. L., Brooks, A., Tischfield, J., Greenberg, P., Andrews, T., Jagpal, S., & Reilly, N. (2020). Prevalence of SARS-CoV-2 infection in previously undiagnosed health care workers in New Jersey, at the onset of the US COVID-19 pandemic. BMC Infectious Diseases, 20, 1–10.
Cahyadi, I. (2018). Algorithmic Trading Strategies Berbasis Artificial Neural Network Sebagai Alat Bantu Analisis Teknikal Pada Perdagangan Valuta Asing. Jurnal Tata Kelola Dan Kerangka Kerja Teknologi Informasi, 4(1), 1–20.
Dalbudak, Z. I., Murat, A., & Yilmaz, V. (2017). Comparison of Value at Risk Methods: Application of ISE 30. Journal of Business Economics and Finance, 6(3), 254–263.
Devi, N., & Artini, L. G. S. (2019). Pengaruh Roe, Der, Per, dan nilai tukar terhadap return saham. E-Jurnal Manajemen, 8(7), 4183–4212.
EL-Chaarani, H., Skaf, Y., Roberto, F., Hamdan, A., & Binsaddig, R. O. (2023). Assessing the Direct and Moderating Effect of COVID-19 on the Performance of the Banking Sector in the MENA Region. FIIB Business Review, 23197145221137960.
Halim, K. I. (2021). Pengaruh Leverage, Opini Audit Tahun Sebelumnya, Pertumbuhan Perusahaan, dan Ukuran Perusahaan terhadap Opini Audit Going Concern. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 5(1), 164–173.
Iorgulescu, M., & Beloiu, R. (2012). Study of DC motor diagnosis based on the vibration spectrum and current analysis. 2012 International Conference on Applied and Theoretical Electricity (ICATE), 1–4.
Irsan, I., Sufinuran, S., & Fauziah, R. (2022). Analisis Perkembangan Perilaku Sosio-Emosional Siswa dalam Pelaksanaan Pembelajaran Secara Daring (Online) di Sekolah Dasar. Jurnal Basicedu, 6(1), 943–953.
Kusumahadi, T. A., & Permana, F. C. (2021). Impact of COVID-19 on global stock market volatility. Journal of Economic Integration, 36(1), 20–45.
Maronrong, R., Hermastuti, P., & Muntahak, S. M. I. A. A. (2022). Analisis Value at Risk untuk Keputusan Investasi Menggunakan Simulasi Historis. Jurnal Akuntansi STEI, 5(02), 21–30.
Murti, C. D. (2023). What is Known About Environmental Cost Accounting? Systematic Literature Review. Journal of Accounting and Investment, 24(1), 84–100.
Nugraha, J. (2020). Penerapan Metode Structural Equation Modeling pada Analisis Tingkat Kepuasan Mahasiswa FMIPA UII Tahun 2018.
Pangestuti, D. C. (2020). Manajemen Keuangan Internasional. Deepublish.
Prakarsa, R. B., Yadiati, W., & Suciati, N. R. H. (2020). Pengaruh Risk Profile, Good Corporate Governance, Earning, Capital terhadap Value of Firm di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, Dan Entrepreneurship, 9(2), 137–152.
Purwanti, Y., & Nurastuti, P. (2020). Pengaruh analisis fundamental dan risiko sistematik terhadap harga saham pada pasar modal syariah. EKOMABIS: Jurnal Ekonomi Manajemen Bisnis, 1(01), 103–118.
Safri, H. (2019). Analisis Risiko Profile Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Syari’ah Di Indonesia (Studi Kasus Bank Muamalat Indonesia). ECOBISMA (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen), 6(1), 37–45.
Saputra, D., Zukhri, N., Altin, D., Nugroho, A. A., Setyawan, R. D., Fitari, T., & Thohari, M. (2023). Analisis Value At Risk Dengan Metode Historis dan Simulasi Monte Carlo Pada Perusahaan Sektor Perbankan dan Sektor Pertambangan. SEIKO: Journal of Management & Business, 6(1), 184–190.
Sasongko, A. S., & Susilawati, C. E. (2018). Pengaruh risk profile, earnings, dan capital terhadap nilai perusahaan melalui good corporate govermance (Studi pada perusahaan perbankan di Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, 6(2), 69–84.
Sebayang, S. (2020). Manajemen Kepatuhan dan Meningkatkan Kesehatan Perbankan Syariah. Jurnal Kajian Ekonomi Dan Kebijakan Publik (JEpa), 5(2), 156–165.
Ulfha, S. M. (2018). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Menggunakan Metode RBBR (Risk-Based Bank Rating)(Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital). Jurnal Ilmiah Cano Ekonomos, 7(2), 9–26.
Wu, D. D., Olson, D. L., Wu, D. D., & Olson, D. L. (2020). The effect of COVID-19 on the banking sector. Pandemic Risk Management in Operations and Finance: Modeling the Impact of COVID-19, 89–99.
Wulandari, E. A., & Setiawan, M. A. (2019). Pengaruh growth opportunity, net working capital, cash conversion cycle dan dividend payout terhadap cash holding. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 1(3), 1259–1274.
Copyright (c) 2022 Anastasia Rasia, Achmad Zulfikar, Biko Kharunia, Cita Pelangi, Anugrah Kesuma, Bagus Nugroho, Cipto Hartono, Dewi Hanggraeni
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
